Главная - Другое - Внешние и внутренние источники финансирования бизнеса

Внешние и внутренние источники финансирования бизнеса


Какие источники финансирования бизнеса есть? Внутренние и внешние


Для бизнеса, как начинающего, так и уже развитого, предприниматели ищут источники финансирования. Предприятия и организации развиваются и живут, когда присутствует постоянные финансовые поступления. При этом для открытия и организации своего бизнеса собственных денежных накоплений часто не хватает.

При составлении финансового плана нужно учитывать источники финансирования. Источники финансирования можно условно разделить на два типа:

  1. внешние источники — это привлеченный и заемный капитал;
  2. внутренние источники — это собственный капитал организации.

Эти две формы финансирования бизнеса могут использоваться как отдельно, так и совмещаться друг с другом.

Для успешного развития любого дела необходимо находить денежные средства, без свободных денег бизнес затухает. В бизнес-плане обязательно есть раздел под названием финансовый план. Содержание финансового плана будет зависеть от того, на кого ориентирован сам бизнес-план, кто будет его читать и оценивать.

Содержание финансового плана будет зависеть от того, на кого ориентирован сам бизнес-план, кто будет его читать и оценивать.

Если он составлен для внутреннего пользования, то важно показать в нем расчет нужных сумм и поиск источников финансирования бизнеса, рассчитать коэффициенты прибыльности.

Если бизнес-план создан для привлечения инвесторов, то необходимо показать расчет и анализ ликвидности, платежеспособности организации, произвести расчет прибыльности всего проекта. финансовый план должен показать соотношение доходов и расходов для привлеченных средств, показать условия, при которых предприятие может получать максимальную прибыль. При этом должна быть оптимизирована структура капитала для устойчивости фирмы и компания должна быть инвестиционно-привлекательной.

Внутренние источники финансирования бизнеса и реализации инвестиционных проектов хороши тем, что за их использование не нужно платить проценты, или делиться бизнесом.

Так все управление организацией и прибыль остается у собственника. К внутренним источникам финансирования относят:

  1. чистая прибыль, после уплаты налогов; — амортизационные отчисления;
  2. доход от сдачи недвижимости в аренду.

Чистая прибыль бизнеса зависит от того, насколько он рентабелен, как в компании распределяются дивиденды, учитываются ли интересы собственников и инвесторов, как реализуются бизнес-проекты. Если имеются неиспользуемые помещения.

Оборудование, как правило, его сдают в аренду, чтобы увеличивались накопления, и можно было сократить привлечение средств на инвестиционные цели. В настоящее время на промышленных предприятиях используют морально устаревшее оборудование, и нормы амортизации занижаются.

Поэтому использование амортизационного фонда сейчас не так актуально, такие средства не стоит рассматривать, как источник финансирования. Как правило, организациям не хватает собственных средств для развивающих проектов, на обновление основных фондов, поэтому приходится искать внешние источники финансирования.

Если предпринимателю для развития бизнеса и претворения в жизнь бизнес — целей не хватает собственных денежных средств, то остается обратить к инвесторам, в банк, лизинговую компанию или к государству.

Если вы будите сотрудничать с инвестором, который вложит свои деньги в развитие вашей компании, нужно понимать, что у него есть свои цели для этого.

Вкладывать свои денежные средства инвестор будет для получения прибыли или получения доли компании.

Существует долговое финансирование и прямые инвестиции. При долговом инвестировании контроль над предприятием остается у собственника, а инвестор получает доход в течение двух-трех лет.

В случае прямых инвестиций к нему отходит не менее 10% доли компаний, в этом случае инвестор может участвовать в принятии решений, формировании состава команды и стратегии развития бизнеса компании. Однако найти хорошего инвестора не так просто, ведь человека нужно убедить, чтобы свои свободные средства он вложил в ваш бизнес. Здесь потребуется толковый бизнес-план, где инвестор сможет посмотреть и оценить маркетинговый и финансовый план.

Бизнес-план должен показать, что проект принесет прибыль и будет перспективным. В связи с такими сложностями, многие организации обращаются за денежными средствами в банк.

После рассмотрения заявки банк дает деньги быстро, при этом вы не теряете над своей компанией контроль.

Для получения кредита в банк нужно будет предоставить отчетность за последний налоговый период, и если показатели прибыли стабильные, то с кредитом сложностей не будет. В некоторых банках также требуется предоставить залог, который бы покрывал примерно 90% от суммы заемных средств, или привести поручителя.
В некоторых банках также требуется предоставить залог, который бы покрывал примерно 90% от суммы заемных средств, или привести поручителя.

Целью получения кредита может быть пополнение оборотных средств, инвестирование, или реализация проекта. Сейчас получить кредит в банке начинающему бизнесмену для открытия своего дела очень сложно, даже при наличии четкого и проработанного бизнес- плана.

Это связано с высокими рисками, поэтому банки опасаются выдавать кредиты предпринимателям без опыта. Но если вы планируете открыть небольшое дело без капитальных затрат, то можно обратиться в банк за кредитом, как физическое лицо.

Для покупки транспорта или оборудования для бизнеса, то можно обратиться в лизинговую компанию. Ведь при оформлении лизинга залогом выступает само транспортное средство, поэтому оформить лизинг проще. Вместе с лизинговой компанией можно составить индивидуальный план погашения задолженности, сделать отсрочку платежей.

Также у государства есть программы для получения гранта, бюджетных субсидий, кредита с более низкой ставкой.

При распределении государственных средств внимание больше уделяется инновационным предприятиям, социально- ориентированным, производственным.

За полученные средства нужно будет отчитаться, что они использованы по назначению. По некоторым программам средства выдаются безвозмездно. 8 369 Понравилась статья? Поделиться с друзьями: Основной особенностью долгосрочных инвестиций является высокая надежность, возможность приобретения стабильного дохода при малых для «Капитал-надзор» — российская фирма «выбивающая» долги.

Функционирует она с 2009 года. Род деятельности: выкуп Сложившаяся экономическая ситуация в стране способствует тому, что многие граждане обращаются в банки за Как пользоваться кредитной картой? Актуальный вопрос в настоящее время, большое количество людей во всем

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование деятельности предприятия: виды, классификация и особенности

В процессе анализа решений, имеющих отношение к структуре капитала, руководители компаний оперируют такими понятиями, как внутренние и внешние источники финансирования предприятия.Эти категории поступающих денежных средств актуальны практически для каждой организации.

В зависимости от сферы ее деятельности, внешнее финансирование и внутреннее финансирование применяется в различных пропорциях.

Иногда достаточно привлечения довольно небольших сумм от инвесторов и кредиторов, в других случаях львиная доля капитала компании представляет собой В данной статье будут описаны основные внешние и внутренние источники финансирования бизнеса. Кроме того, будет приведена их характеристика и примеры, освещены преимущества и недостатки.Внутренним финансированием называется самостоятельное обеспечение всех расходов на развитие фирмы (при использовании собственных доходов).

Источниками подобных поступлений могут быть:

  1. Средства, отложенные на оплату предстоящих расходов.
  2. Амортизационные накопления.
  3. Кредиторская задолженность.
  4. Доход, полученный в счет будущего периода.
  5. Полученная в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности чистая прибыль.

Примером внутреннего финансирования становится инвестирование полученной прибыли в закупку дополнительного оборудования, возведение нового корпуса, цеха или другого здания.Внешнее финансирование предполагает использование денежных средств, поступивших в компанию извне.Они могут быть предоставлены учредителями, гражданами, государством, финансово-кредитными организациями или нефинансовыми компаниями.

Залог успешной работы предприятия, его развития и конкурентоспособности в том, чтобы правильно и эффективно комбинировать внутренние и внешние источники финансирования.

Соотношение собственных и зависит от сферы деятельности компании, ее размера и стратегических планов.Кроме разделения на две основные группы, внутренние и внешние источники финансирования классифицируются более подробно.Внутренние:

  1. Продажа свободных активов.
  2. За счет чистой прибыли.
  3. Доходы от сдачи имущества в аренду.

Внешние:

  1. Инвестиционные средства.
  2. Займы (кредиты, лизинг, вексель).

На практике наиболее часто применяют смешанную систему: и внешнее и внутреннее финансирование бизнеса.Сегодня компании сами занимаются распределением прибыли, величина которой напрямую зависит от того, насколько рентабельны хозяйственные операции и эффективна дивидентная политика.Исходя из того, что руководители заинтересованы в наиболее рациональном использовании средств, которые имеются в их распоряжении, они заботятся о том, чтобы были учтены важнейшие факторы:

  1. Были соблюдены интересы собственников, сотрудников, инвесторов.
  2. Реализованы планы, предусматривающие дальнейшее развития компании.

При удачном распределении финансов и расширении масштабов хозяйственной деятельности компании необходимость дополнительного финансирования сокращается.

В этом проявляется взаимосвязь, характеризующая внутренние и внешние источники финансирования.Целью большинства владельцев фирм можно назвать стремление к сокращению расходов и повышению прибыли независимо от того, какой вид средств будет использован.Внешнее финансирование и внутреннее финансирование, а также их эффективность характеризуются тем, насколько руководителям удобно и выгодно использовать эти виды денежных средств.Неоспоримыми плюсами внутреннего финансирования, конечно, является отсутствие необходимости оплачивать расходы на привлечение капитала извне.

Также большое значение имеет возможность собственников сохранять контроль деятельности компании.Среди недостатков, свойственных внутреннему финансированию, наиболее значительным становится невозможность его практического применения. В качестве примера можно привести несостоятельность Они почти полностью потеряли свое значение из-за тотального снижения норм амортизации на большинстве отечественных предприятий (в промышленной сфере). Их суммы не могут быть использованы для покупки новых основных средств.

Положение не спасает даже введение порядка ускоренной амортизации, так как ее нельзя применить к тому оборудованию, которое существует сейчас.При недостатке собственных средств руководители предприятий вынуждены прибегать к привлечению заемных или инвестиционных финансов.Наряду с очевидными преимуществами такого подхода (возможностью наращивать объемы хозяйственной деятельности или осваивать новые сферы рынка), существует необходимость возврата заемных средств и выплаты дивидендов инвесторам.Поиск иностранных инвесторов зачастую становится «спасательным кругом» для многих предприятий. Однако при увеличении доли таких инвестиций возможность контроля у собственников предприятий существенно сокращается.Кредиты как инструмент внешнего финансирования становятся наиболее доступным выходом для собственников компании, если оказываются несостоятельными источники внутреннего.

Внешнего финансирования бюджета фирмы должно быть достаточно для того, чтобы нарастить объем производства, а также вернуть привлеченные средства с начисленными процентами и дивидендами.

Кредитом называют денежную сумму, которую кредитор предоставляет заемщику с условием возврата выданных денег и оговоренного процента за право использования этой услуги.Достоинства кредитов:

  1. Зачастую для получения кредита собственник фирмы обращается в тот банк, который занимается обслуживанием конкретного предприятия, поэтому процесс рассмотрения заявки и выдачи финансовых средств происходит довольно оперативно.
  2. Спецификой кредитной формы финансирования становится относительная независимость заемщика, касающаяся применения выданных ему сумм (отсутствие дополнительных условий).

Недостатки привлечения кредитов:

  1. Чтобы получить средства в кредит, предприятие обязано предоставить залог, эквивалентный желаемой сумме.
  2. Иногда условием кредитования становится требование банка открыть счет, что не всегда бывает выгодно для компании.
  3. Нередко кредит выдается предприятию на короткий срок (до трех лет). Если стратегия фирмы предусматривает получение долгосрочной прибыли, давление кредитных обязательств становится слишком большим.

И внешние, и внутренние источники финансирования бизнеса должны применяться максимально рационально и уместно ведь от этого зависит уровень рентабельности предприятия и его привлекательность для инвесторов.Лизингом называют комплекс из различных форм предпринимательских приемов, которые выгодны для лизингодателя и лизингополучателя, так как позволяют первому расширить границы деятельности, а второму – обновить Условия лизингового соглашения более либеральны по сравнению с кредитованием, поскольку позволяют владельцу бизнеса рассчитывать на отсрочку выплат и реализовать масштабный проект без крупных финансовых вложений.Лизинг не оказывает влияния на баланс собственных и привлеченных средств, то есть не нарушает соотношение, характеризующее внешнее/внутреннее финансирование предприятия. По этой причине он не становится помехой для получения займа.Интересно то, что при покупке оборудования по условиям договора лизинга, компания имеет право не ставить его на баланс в течение всего периода действия документа.

Таким образом, у руководителя появляется возможность сэкономить на налогах ведь активы не увеличиваются.Внешнее финансирование и внутреннее финансирование предприятий предполагает использование собственных доходов или привлечение заемных средств от кредиторов, партнеров и инвесторов.Для успешной деятельности компании имеет большое значение соблюдение оптимального соотношения этих видов финансирования, а также рациональное и оправданное расходование любых ресурсов. 31 июля, 2016 Статья закончилась.

Вопросы остались? Комментарии 0 Новые Обсуждаемые Популярные Загрузить аватар Отмена Ответить Редактирование комментария возможно в течении пяти минут после его создания, либо до момента появления ответа на данный комментарий.

Отмена Сохранить × Причина жалобы Нежелательная реклама или спам Материалы сексуального или порнографического характера Оскорбление Детская порнография Пропаганда наркотиков Насилие, причинение себе вреда Экстремизм Взлом аккаунта Фейковый аккаунт Другое Сообщить

Источники финансирования бизнеса – внутренние и внешние

Любое предприятие, независимо от его масштаба и учредительной формы, нуждается в постоянном финансировании. Все дело в том, что без регулярных денежных вливаний развитие компании приостановится, что негативно скажется на ее доходности и рентабельности. В таком случае бизнесмены либо вкладывают собственные средства, либо привлекают финансы со стороны.

Источником финансирования бизнеса называют субъект, который готов предоставить компании средства для ее развития или осуществления прямой деятельности.

То есть, если говорить простым языком, источник финансирования бизнеса – это тот, кто дал предприятию деньги. Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Бизнесмен имеет возможность использовать собственные сбережения, пользоваться услугами сторонних организаций либо получать финансирование сразу из нескольких источников.

Как правило, дополнительные средства могут понадобиться в следующих случаях:

  1. у бизнесмена не хватает средств для исполнения обязательств в полном объеме;
  2. планируется открыть новый филиал или дочернее предприятие;
  3. компания получает выручку позднее, чем наступает срок погашения кредитов, займов и прочих финансовых обязательств;
  4. планируется расширение или модернизация производственного процесса;
  5. в иных случаях.

Важно!

Наличие у бизнесмена обязательств в виде кредитов и займов не может говорить о его финансовой несостоятельности. Для определения уровня закредитованности вычисляют показатель долговой нагрузки.
Прежде, чем определиться с источником финансирования бизнеса, необходимо провести небольшой анализ, который решит следующие вопросы:

  1. назначение средств;
  2. уровень затрат для реализации идеи и срок ее окупаемости.
  3. требуемый объем финансирования;
  4. возможность возврата займов в случае их использования, а также период кредитования;

После этого можно приступать к составлению перечня источников финансирования.

Рекомендуется сформировать иерархическую таблицу, начиная с самых выгодных вариантов.

Итоги сотрудничества с субъектом финансирования необходимо сопоставить с целями приобретения дополнительных средств. Если источник способен решить все задачи, выбирать нужно именно его. Источники финансирования классифицируют по ресурсам поступления средств. Их делят на внешние, внутренние и смешанные.

Их делят на внешние, внутренние и смешанные. Первые отличаются тем, что финансы поступают от сторонних лиц.

К внутренним источникам относят деньги, являющиеся прямой собственностью компании или ее учредителей. Смешанный тип характеризуется комбинированием источников финансирования. Субъектами источников внешнего финансирования могут быть банки, инвесторы, а также иные лица, предоставляющие компании средства за определенную плату или без нее.

На практике случается и так, что бизнесу помогает государство.

На федеральном или региональном уровнях могут разрабатываться программы, согласно которым компании претендуют на получение субсидий. Субъектами внутренних источников финансирования называют лиц, заинтересованных в развитии фирмы, например, основателей предприятия. Внутренние источники финансирования бизнеса – это средства, которые поступают от субъектов, непосредственно участвующих в развитии фирмы и заинтересованных в формировании наибольшей доходности.

Если говорить простыми словами, внутренние источники – это самофинансирование. То есть, бизнесмен использует только собственные средства.

Как правило, основным внутренним ресурсом служит прибыль компании, полученная в прошлых периодах. Важно! Внутренние источники финансирования исчисляются не только в денежном эквиваленте, но и в иных финансовых инструментах. Внутренний источник финансирования бизнеса Как формируется Как используется Прибыль фирмы Доход от основной и дополнительной деятельности предприятия Выплата дивидендов, развитие предприятия, увеличение уставного капитала Амортизация Ежегодные отчисления, представляющие собой последовательное списание стоимости внеоборотных активов На приобретение, ремонт, модернизацию оборудования и других внеоборотных активов, участвующих в производстве, а также на покупку новых агрегатов Дебиторская задолженность Выданные компанией займы, которые можно востребовать На любые нужды Реализация активов предприятия Средства, поступаемые от продажи имущества фирмы На любые нужды, в том числе, на краткосрочное финансирование Резервный капитал Отчисления с дохода компании, взносы учредителей На преодоление непредвиденных трудностей Факторинг Представляет собой договор с поставщиками и подрядчиками, согласно которому компании разрешено пользоваться предметами партнеров по пост оплате с выплатой процентов На ведение основной деятельности Также к внутренним источникам финансирования иногда относят фонд оплаты труда.

В случае необходимости, его используют в качестве ресурса для исполнения обязательств или развития фирмы. Однако к такому варианту прибегать не рекомендуется:

  1. Во-вторых, отсутствие мотивации в виде оплаты труда может послужить поводом для полной приостановки деятельности фирмы со стороны сотрудников.
  2. Во-первых, невыплата заработной платы является противозаконным действием.

Внешние источники финансирования – это ресурсы, привлекаемые от сторонних лиц, прямо не заинтересованных в развитии компании.

К ним могут относиться банки, инвесторы либо государство:

  • Выпуск облигаций – это долгосрочный вид инвестирования. Покупатель приобретает ценную бумагу за определенную плату, взамен чего получает регулярный гарантированный доход.
  • Лизинг представляет собой предоставление в пользование компании какой-либо дорогостоящей вещи с последующим правом ее выкупа. Данный инструмент чем-то напоминает кредит, но имеет существенные отличия от него. Лизинг является долгосрочным видом кредитования. Кроме того, имущество, переданное по договору лизинга, не является собственностью компании до полного исполнения обязательств.
  • Реализация акций компании. Данный источник финансирования увеличивает объем денежных средств и одновременно уменьшает долю владения держателей ценных бумаг, принявших решение об их продаже.
  • Кредит является самым выгодным и часто применяемым источником финансирования бизнеса. За определенную плату банк выдает некоторую сумму, которую бизнесмен имеет право направить на любые нужды. После погашения займа отношения между кредитной организацией и компанией считаются прекращенными.
  • Объединение с другой компанией. За счет слияния капиталов у фирмы появляются новые внутренние источники финансирования.
  • Овердрафт – это особый вид кредитования, при котором для получения последующей порции заемных средств нет необходимости заключать новый договор. Его суть заключается в том, что компания пользуется расчетным счетом в банке, а в случае крайней нужды может снять с него немного больше средств, чем там размещено.

Также в качестве внешних ресурсов можно рассмотреть помощь от государства. Однако рассчитывать на нее могут лишь те предприятия, которые занимаются социально значимым делом, осуществляют деятельность, в реализации которой заинтересовано Правительство РФ, или формируют за счет своих налогов львиную долю бюджета. Каждый источник финансирования бизнеса имеет свои достоинства и недостатки.

Оценивая их, компания принимает решение об избрании того или иного ресурса.

Главным достоинством внешних источников финансирования бизнеса считается неограниченный поток средств. То есть, компания имеет возможность привлечь практически любую сумму. Однако данное преимущество сразу перекрывает весомый недостаток. В связи с излишним кредитованием, повышается риск банкротства.
В связи с излишним кредитованием, повышается риск банкротства.

Все дело в том, что в любой момент у компании может образоваться дефицит доходов, из-за чего исполнение обязательств станет невозможным. За счет привлеченных ресурсов можно преобразить производство, сменить оборудование, расширить компанию, что повлияет на увеличение доходности.

Однако нужно помнить и о том, что в случае использования заемных средств понадобится ежемесячно уплачивать проценты. Отличным вариантом считается субсидирование от государства.

Как правило, финансы, выделенные Правительством, возвращать не нужно.

Но для их получения необходимо подготовить массу бумаг и пройти жесткий конкурсный отбор. Главным достоинством внутренних ресурсов является то, что компании нет необходимости возвращать использованные средства.

Фирма имеет возможность направлять финансы на любые нужды без платы за их применение. Собственные источники не требуют документального оформления получения денег.

Не нужно подтверждать целесообразность их направления, а также целевое использование. Но наравне с неоспоримыми достоинствами собственных источников, существуют и неизгладимые недостатки. Главным минусом считается то, что внутренних ресурсов может просто не хватить.

В таком случае рекомендуется использовать смешанный тип финансирования. Если же компания отказывается от привлечения дополнительных источников, ее возможности ограничены. Нужно подумать, какие задачи лучше решить в первую очередь.

Источники финансирования бизнеса — виды и примеры

Бизнес не растет сам собой. Рост нужно постоянно стимулировать. Для этого нужны дополнительные денежные вливания.

Откуда их взять и как грамотно выбрать источники финансирования — читайте в нашей статье.Определение финансирования бизнесаФинансирование — это способ обеспечить свой бизнес деньгами для функционирования или развития.

Если предприниматель вкладывает в сторонние фирмы — это уже инвестирование.Виды источников финансированияПривлечь деньги в можно из внешних и внутренних источников. Чтобы понять, какой из возможных инструментов самый подходящий, задайте себе 4 вопросов:

  • Какой будет отдача от использования каждого инструмента (или их сочетании)? Просчитайте прибыль и составьте рейтинг — от малоэффективных к выгодным.
  • Где я могу взять их взять?
  • Зачем и сколько денег мне надо? На какой срок? Какой результат я планирую получить?
  • Какой ресурс мне обойдется дешевле всех? Составьте список в порядке возрастания стоимости.

Такой несложный анализ позволит выбрать ресурс, который принесет наибольший результат с меньшими затратами. Рассмотрим эти инструменты. Внутренние виды финансированияКогда бизнес вкладывает сам в себя.

Это:

  • Кредиторская задолженность. Фирма берет деньги из суммы, которую должна была отдать своим кредиторам (чаще всего поставщикам). Но рано или поздно их придется вернуть и есть риск не выполнить обязательства. А это чревато дополнительными издержками.
  • Прибыль. Если от совокупности доходов отнять все расходы, то получим сумму, часть которой можно пустить на развитие фирмы. Обычно так и делают.
  • Отложенный доход. Это как бы «прибыль наперед» — деньги, которые уже поступили на счета, но отражены они будут только в последующих периодах. Например: авансовые проплаты, подписка на периодические издания, спонсорские подарки.
  • Устойчивые пассивы. Можно использовать часть суммы, которую фирма должна будет потратить в ближайшее время на запланированные платежи, но пока не израсходовала. Например, заработная плата работников, соцотчисления, предоплата за товары и услуги. Это краткосрочный инструмент, потому что деньги надо будет быстро вернуть на баланс.
  • Резервы предстоящих расходов и платежей. Есть статьи расходов, которые невозможно точно спрогнозировать. Например, штрафные санкции/пени/компенсации, компенсации на неиспользованные отпуска, гарантийное обслуживание и т.д. Но на них в бюджете ежегодно закладывается определенная сумма. Часть этих денег тоже можно пустить на развитие производства.
  • Амортизационные отчисления. Часть прибыли предприятия аккумулируется в специальном фонде для будущих расходов на ремонт или замену оборудования. Но его балансовая стоимость из-за износа постоянно уменьшается и часть средств из амортизационного фонда можно пустить в дело. Конечно же, деньги потом придется вернуть.

А можно продать часть оборудования или недвижимости. Но это оказаться дорого, потому что продавать имущество придется задешево, а покупать потом — по рыночной цене.Еще вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы (оборудование, недвижимость). Но это разовый способ и его нельзя назвать регулярным источником.

Внешние виды финансированияКогда деньги привлекаются извне. Это могут быть:

  • Проектное финансирование. Когда инвесторы вкладывают деньги не в деятельность предприятия в целом, а в конкретный проект, который она реализует. Прибыль инвесторы получают из дохода от этого проекта.
  • Продажа акций. Можно дополнительно выпустить и продать акции компании. В ОАО инвесторами может выступить любой человек, в ЗАО круг инвесторов ограничен. Или преобразовать форму собственности для привлечения средств, например, из ИП в ОАО.
  • Государство. Предприятиям государственного сектора выделяются деньги из госбюджета в виде: прямых капитальных вложений (государство рассчитывает на соразмерную часть прибыли), субсидий (безвозмездное спонсирование) или госзаказа (государство покупает продукцию или услуги фирмы).
  • Банки (заемный капитал). Самый распространенный вид финансирования. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, лизинг, торговые кредиты, ссуды, векселя. Здесь нужно просчитать свои возможности, сможет ли бизнес покрыть проценты по займу.
  • Партнерство. Когда инвестором выступает предприятие-партнер. Такое сотрудничество выгодно обеим сторонам и часто применяется как инструмент изыскания дополнительных средств.
  • Нефинансовые организаций. Это различные фонды поддержки предпринимательства, благотворительные организации. Здесь спонсирование также безвозмездное.

Еще можно привлекать иностранные инвестиции. Но на практике это возможно только в высокодоходных отраслях среднего или крупного бизнеса.Конечно, использование внутренних инструментов надежнее и обходится бизнесу дешевле, чем привлечение сторонних средств.

Но для капиталоемких производств их часто недостаточно.

Чтобы понять, какой ресурс лучше подходит в каждом случае, надо взвесить все их плюсы и минусы.Положительные стороны источников финансированияПлюсы самофинансирования:

  1. фирма становится более устойчивой, потому что деньги привлекаются быстро и в нужном объеме;
  2. легче принимать решения о развитии производства и контролировать исполнение;
  3. снижается долговая нагрузка по внешним обязательствам;
  4. экономия на налоге на прибыль;
  5. не надо тратить деньги на поиск инвесторов.

Плюсы внешних ресурсов:

  1. растет прибыль и рентабельность фирмы в целом.
  2. собственные средства не выводятся из оборота;
  3. можно привлечь любую необходимую сумму;
  4. возможность модернизировать техническую базу, обеспечить рост и развитие предприятия;
  5. свобода в использовании денег;
  6. возможность расширять производство, когда нет денег;

Отрицательные стороны источников финансированияМинусы самофинансирования:

  1. не всегда можно изыскать нужную сумму;
  2. низкий рост рентабельности по сравнению с привлечением средств извне.
  3. прибыль может быть сезонной;
  4. истощение амортизационного фонда;
  5. предприятие лишается финансовой «подушки безопасности»;

Минусы внешних инструментов:

  1. бюрократические трудности при оформлении займов.
  2. средства даются под проценты;
  3. меньше финансовая устойчивость, выше риск банкротства;
  4. собственная прибыль уменьшается из-за долговых обязательств;
  5. деньги придется возвращать независимо от полученной от их использования прибыли;
  6. чтобы обеспечить заем, нужно заложить часть активов;

Как выбрать источник финансированияПосле того, как определены цели и сроки финансирования, нужно выбрать инструмент. Алгоритм такой:

  • Определяем, за счет чего можно минимизировать риски: страхование, самострахование, резервирование средств и т.д.
  • Понимаем риски, связанные с этим источником: риски неплатежеспособности, снижения финансовой устойчивости, процентные, инвестиционные и инфляционные риски.
  • Оцениваем доступность ресурса. Обращаем внимание на: правовую форму предприятия, его размер, финансовое обеспечение, величину активов и оборотных средств, престиж, кредитную историю, скорость получения денег.
  • Определяем во сколько обойдется использование ресурса. Здесь учитываются: процентные ставки, уровень инфляции, премии, вознаграждения и другие выплаты, налоговая нагрузка.

Наиболее подходящим ресурсом будет тот, при котором производительность бизнеса стабильно растет, а прибыль с лихвой покрывает долговые обязательства.Все расчеты должны проводиться финансовым отделом предприятия.

Анализ покажет, какие ресурсы использовать выгодно, а какие станут «камнем на шее» компании. АвторЛайк ЦентрВсе статьи автораПоследние статьи автораДиаграмма ГантаРеинжиниринг бизнес процессовСарафанный маркетингЧитай такжеСегментация рынкаДенежный потокПрогнозирование денежного потока Больше полезного!

Хочешь получать еще больше полезных материалов, информацию о бесплатных вебинарах, скидках и новых курсах Like Центра? Оставь свой email � Отправляя форму, ты соглашаешься с политикой конфиденциальности.

2.7 Основные источники финансирования бизнеса.

Теория ЕГЭ по обществознанию 2020

2.7 Основные источники финансирования бизнеса I. Внутренние источники финансирования бизнеса (чистая прибыль, амортизационные отчисления) II.

Внешние источники финансирования бизнеса (банковские кредиты, инвестиции и др.) Финансирование — пополнение денежных средств предприятия.Источники финансирования бизнеса: 1) Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения) 2) Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства) -При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.-Государство вправе финансировать частный бизнес.I. Внутренние источники финансирования бизнеса. Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления.

Их использование носит название «самофинансирование», т.

е. финансирование за счёт собственных средств.

Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников.

Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления. Рассмотрим возможности их использования на условном примере.

Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам.

Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО : 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000 : 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс.

р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить.

I. Внешние источники финансирования бизнеса. Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.

Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий. К долговому финансированию относится заемный капитал.

В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения. Примеры внешних источников финансирования бизнеса: — совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе; — продажа акций — способ привлечь финансы извне; — торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа); — государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров).

— банковский кредит; Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.

Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта.

Условия, обеспечивающие эффективность инвестирования: 1) Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции 2) Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.

3) Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты. Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей.

Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование. Предыдущая публикация Следующая публикация Похожие новости 2.6 Финансовые институты.

Банковская система. Теория ЕГЭ по обществознанию 2020 2.5 Постоянные и переменные затраты. Теория ЕГЭ по обществознанию 2020 2.4 Рынок и рыночный механизм. Спрос и предложение. Теория ЕГЭ по обществознанию 2020.

2.3 Экономические системы. 2.2 Факторы производства и факторные доходы.

Виды и схемы источников финансирования бизнеса

138 Автор статьи Время на чтение: 11 минут 22 марта 2020 1738 Для организации собственного дела нужен не только первоначальный капитал, но и последующие неоднократные инвестиции.

Существуют как внешние, так и внутренние источники финансирования бизнеса.

С их помощью можно расширять сферу деятельности и наращивать производственные мощности в благоприятных условиях или удерживать компанию «на плаву» во времена кризиса.

Прибыли, получаемой компанией, зачастую недостаточно, поэтому нужны альтернативные варианты.

Содержание: Под финансами компании подразумевается сумма денежных средств, которая обеспечивает ее развитие и функционирование. Успешная деятельность любой организации — это не только стабильное получение прибыли, но и платежеспособность перед арендодателями и поставщиками, конкурентоспособность на рынке, а также расширение сферы производственных интересов.

Согласно теории обществознания основные источники финансирования бизнеса делятся на внутренние и внешние.

Когда за счет первых не удается покрыть потребности предприятия, необходимо анализировать и рассматривать вторые.

Привлечение денежных средств — одна из сложных задач, которую приходится решать собственникам фирм и руководителям крупных компаний. Бесперебойную работу и нехватку денежных средств на предприятии могут спровоцировать разные ситуации:

  1. процессы инфляции в экономике государства, которые приводят к обесцениванию получаемых доходов до такой степени, что они не способны покрыть расходы на закупку сырья и материалов;
  2. открытие новых филиалов и дочерних компаний требует дополнительного притока капитала;
  3. выручка и прибыль за реализованную продукцию или оказанные услуги поступают на счет организации позднее той даты, когда приходится рассчитываться по имеющимся долговым обязательствам (например, по кредиту).

Внутренние и внешние источники финансирования предпринимательской деятельности — это так называемые донорские ресурсы, которые привлекаются для временного или постоянного притока финансов.

Чем стабильнее и успешнее компания, тем более ликвидной она признается на отечественном или международном рынке. В таком случае задача собственника — поиск самого надежного и выгодного инвестора.

По мнению финансовых аналитиков, во избежание недостатка капитала каждая коммерческая организация должна иметь несколько альтернативных ресурсов, которые смогут финансировать текущую деятельность и покрывать внезапно возникающие издержки. В противном случае не избежать колоссальных убытков, если расходы в значительной степени превысят доходы.

Особенно важно иметь надежные источники, если деятельность фирмы связана с непрерывным или опасным производством.

Но следует помнить, что привлечение внешних ресурсов возможно только на основании обоснованного и грамотно составленного бизнес-плана.

К внутренним источникам финансирования бизнеса относятся все те материальные и нематериальные средства, которые имеются у организации в результате осуществления деятельности.

К ним относятся не только деньги, но и технические, интеллектуальные, инновационные и другие ресурсы. Эти резервы образуются благодаря:

  1. процентным отчислениям по выданным займам;
  2. чистой прибыли в денежном выражении;
  3. реализации активов;
  4. амортизационным отчислениям;
  5. удержаниям из заработных плат;
  6. факторингу;
  7. перераспределению средств.

Вся прибыль, которая получена от работы фирмы, является ее собственностью.

Ею полностью распоряжаются учредители, отправляя часть на обеспечение функционирования предприятия, а часть на дивиденды.

Амортизационными отчислениями являются определенные суммы, которые накапливаются на счету фирмы на случай поломки оборудования или износа техники. Размера этих денежных средств должно быть достаточно, чтобы организация, работающая на самофинансировании, могла быстро купить необходимые станки или инструменты без остановки процесса производства.

Резервным внутренним источником также считаются заемные средства, которые предоставляются клиентам на условиях кредита. Эти деньги могут быть отозваны в случае форс-мажорной ситуации.

Отдельный резервный фонд создается из удержаний части заработных плат.

Законодательно такой способ накопления капитала запрещен.

Однако если собственник предприятия сможет договориться с персоналом и с их согласия задержать выплату на 2−3 месяца, то можно сделать инвестиции в новые проекты. При этом работникам необходимо грамотно объяснить ситуацию, чтобы избежать массовых исковых заявлений в суд, забастовок и огромных штрафов.

Факторинг — один из способов создания источника финансирования, предполагающий отсрочку оплаты компании-поставщику. Договор заключается на условиях погашения долга в будущем, но с определенным процентом.

Фирма может получить требуемую сумму от продажи неиспользуемых активов (ценных ресурсов), например, земельных участков, простаивающих складов. В стабильно развивающихся компаниях всегда есть резервная прибыль. Это та часть денежных средств, которая остается после распределения (и перераспределения) и считается «неприкосновенным запасом» на случай непредвиденной ситуации.

Успешное предпринимательство — это не только получение собственной прибыли в достаточном объеме для удовлетворения всех потребностей, но и умение привлечь партнеров и инвесторов. Одна из главных и успешных схем расширения капитала — слияние нескольких компаний, испытывающих аналогичные сложности или недостаток ресурсов.

Эффект экономии на размерах и масштабах проявляется в увеличении финансовых запасов.

Внешние источники финансирования условно делятся на 2 группы: привлеченные и заемные.

К первым можно отнести все те средства, которые предприятие получает от государства или других структур, готовых инвестировать. Вторую группу образуют банковские кредиты, займы от физических и юридических лиц. В качестве примеров внешних резервов можно привести:

  1. спонсорство со стороны государства.
  2. ;
  3. кредитование;
  4. торговые займы;
  5. продажа акций;
  6. овердрафт;
  7. долевое финансирование;
  8. ;

Большим преимуществом предоставления кредитов является возможность получения крупной суммы на выгодных условиях.

Коммерческие банки с удовольствием предоставляют ссуды под процент успешным и стабильно развивающимся компаниям. Как правило, финансовые учреждения охотно заключают договоры с предпринимателями, у которых уже есть одно выгодное дело, и он намерен расширять сферу деятельности или открывать другой бизнес.

Одной из форм кредитования является лизинг.

Его особенностью является получение заявителем не денежных средств, а оборудования и техники.

Используя их непосредственно в производственном процессе, организация выплачивает ее стоимость постепенно законному владельцу.

Брать в лизинг можно различные виды ресурсов: земельный участок, постройки, транспорт и спецтехнику, объекты недвижимости и целый бизнес.

При заключении договора на овердрафт банк становится незримым постоянным партнером фирмы, так как кредитный счет привязывается к основному. Деньги отражаются и списываются автоматически как для погашения кредита, так и, наоборот, для его получения. Однако при просрочке предприятию выставляется процент и штраф.

Банковский кредит — это дорогостоящий платный заем в отличие от государственного спонсорства. Это бесплатная форма кредита, которая доступна только ограниченному кругу организаций, как правило, входящих в сферу государственных интересов. Ввиду ограниченности собственных ресурсов многим предпринимателям приходится искать альтернативные источники денежных средств.

Финансирование является безусловным двигателем производства и экономической деятельности. Один из популярных типов финансовой помощи компании — инвестирование в нее.

Это неплохой вариант как на этапе открытия бизнеса, так и в процессе его функционирования или расширения.

Партнер, который готов предоставить деньги, может это сделать полностью или частично. Как правило, это физические или юридические лица, которые в будущем становятся либо совладельцами компании и входят в состав учредителей (с ними придется разделить прибыль), либо получают за свое участие весьма щедрое вознаграждение.

Инвесторы никогда не позволяют себе вкладывать в то, что слишком рискованно, бесперспективно, заведомо проигрышно.

Поэтому чтобы убедить потенциального партнера, придется составить четкий бизнес-план, обосновать свою точку зрения и поэтапно расписать, как будет осуществляться работа компании. Наиболее выгодной формой финансирования из всех можно считать грант. Это денежные средства, которые возвращать не нужно.

Но не стоит думать, что капитал выделяется просто так.

Обычно тот, кто его предоставляет, заинтересован в решении собственных вопросов относительно продукции или услуг компании. Чаще всего обладателями грантов бывают владельцы малого и среднего бизнеса. В эти сферы государство охотно финансирует, особенно в отрасли, приоритетные для конкретного региона.

Например, на территории Российской Федерации вполне можно получить сумму на раскрутку, заявив о своем желании:

  1. создать завод по утилизации мусора;
  2. разрабатывать инновационные технологии для энергосбережения;
  3. очищать и оздоравливать окружающую среду.

Финансирование в виде гранта можно получить и тем, кто занимается полезными научными разработками и открытиями. Государство очень заинтересовано в развитии научно-технической сферы, поэтому готово содействовать и поддерживать предпринимателей.


prinyatie-nasledstva.ru © 2021
Наверх